不思議な丸太ん棒でジェペットじいさんはピノッキオをつくり、一人息子のようにかわいがりました。
ところがピノッキオはどうしようもないイタズラっ子。
キツネとネコにだまされたり、仙女様との約束を守らなかったり、ジェペットじいさんに心配ばかりかけています。
そんなピノッキオですが、本当はおじいさん思いのやさしい子。海に出て帰らないおじいさんを必死にさがします。